Эмиссия денег — что это, виды эмиссии, различия и способы выпуска

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Эмиссия денег — что это, виды эмиссии, различия и способы выпуска». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Каждый из финансовых механизмов тесно связан с мировой системой и зависит от ряда внешнеэкономических факторов. Это означает, что устанавливать ограничения для данного процесса через какие-либо временные рамки не совсем оправданно. Но, если речь идет о выпуске ценных бумаг, скорость реализации планов может сыграть решающую роль в достижении положительных результатов.

Эмиссия денег в России

Чеканка монет осуществляется на производственных мощностях московского и питерского монетных дворов под руководством Акционерного Общества «Гознак». Печатание бумажных купюр, ценных бумаг, документов, удостоверяющих личность с повышенной защитой от подделывания, осуществляется в специализированных типографиях. Сам процесс производства и ввода в оборот денег строго контролируется. В нашей стране наблюдаются следующие тенденции при выпуске налички:

• не устанавливается официальное соотношение между национальной валютой и ценными металлами, как золото;
• купюры и монеты обеспечиваются активами Центробанка РФ, в обязанности которого входит их непосредственное обслуживание, что подразумевает исключительное право на ввод их в оборот и изъятие из пользования;
• только национальная валюта признается официальным легальным платежным средством в каждом субъекте федерации;
• не существует никаких ограничений при обмене рублей нового образца на старого;
• эксплуатационный срок денег не может превышать 60 месяцев или быть менее 12 месяцев;
• правовое регулирование в вопросе печатания дополнительного объема купюр либо их исключение из оборота принадлежит Совету директоров Центробанка РФ).

Эмиссия безналичных денег осуществляется Банком России в виде предоставления заимствования коммерческим финансовым структурам с обязательной перепродажей данной услуги. Сделка продажи ценных бумаг осуществляется с учетом действующей ставки рефинансирования. Эмитированные деньги переводятся на корреспондентский счет получателя в Центробанке. В итоге в активе последнего все равно остается та же сумма предоставленного займа, «погашаемая» при его возврате. Также деньги могут вводится в экономику за счет приобретения долларов и другой стабильной валюты развитых государств мира, и пополнения ими золотовалютных резервов. Таким образом рубль также вводится в оборот.

Эмиссия — это сложный экономический термин, который имеет несколько направлений. Независимо от своего вида, эмиссия так или иначе связывается с выпуском в оборот платежных инструментов. Также данный термин применяется в физике. Следовательно, следует различать понятия, так как смысл не всегда является одним и тем же. В финансово-экономическом плане эмиссия разделяется на следующие виды и направления:

• Денежная эмиссия — выпуск наличных/безналичных денежных средств.
• Эмиссия банковских карт — выпуск банковских карт.
• Эмиссия облигаций и ценных бумаг — выпуск в обращение платежных облигаций и ценных бумаг.
• Эмиссия электронных денег.

Эти термины и понятия необходимо знать для повышения собственной финансовой грамотности. Для любого государства они играют важное значение, так как от правильности эмиссии зависит положение экономики страны.

Эмиссионная политика в России

Основные принципы эмиссии оной политики в нашей стране следующие:

1. Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
2. Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
3. Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
4. Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.

Понятие эмиссия (от фр. слова émission — выпуск) в широком смысле слова означает выпуск в обращение денег, ценных бумаг, пластиковых карт и т.д. Но это не совсем точное определение термина, что, кстати, не понимает или игнорирует подавляющее большинство авторов, опубликовавших свои материалы на соответствующую тему. Отсюда и идет неразбериха.

А все из-за того, что понятие «эмиссия денег» и «выпуск денег» — не одно и то же. Выпуск денег в оборот происходит постоянно: каждый день и час, при этом количество денег в экономике является постоянной величиной. Незначительные колебания на коротком отрезке времени возможны, но в целом они находятся на одном значении.

Под выпуском денег финансисты понимают:

• выдачу кредита в безналичной или наличной форме;
• выплату заработной платы;
• возврат вкладов;
• погашение государственного займа;
• обналичивание денежных сумм находящихся на картсчетах и т.д.

Все выпущенные на волю деньги разными путями возвращаются домой: в коммерческие банки. Это и погашение кредита, и пополнение счета, и покупка товаров за наличные или безналичные деньги и т.д. Как результат, денежная масса в экономике находится примерно на одном уровне.

Кроме этого, что очень важно, под понятие «выдача денег» попадает замена потерявших товарный вид купюр на новые. А их ведь надо напечатать на фабрике Госзнака и пустить в оборот, попутно проведя изъятие на такую же сумму старых купюр. Почему-то этот процесс многие авторы относят к понятию «эмиссия денег».

Производить эмиссию могут:

• Национальный Банк РФ — имеет монопольное право для денежной эмиссии. Он, и только он принимает и реализует решение о выпуске валюты в виде купюр и монет;
• Министерство финансов РФ — имеет право выпускать и размещать по решению Правительства и с согласия ЦБ РФ внутри страны и за ее пределами государственные облигации различных займов;
• коммерческие банки занимаются регулярной эмиссией социальной карты и других банковских карточек, а также выпуском ценных бумаг;
• юридические лица выпускают для привлечения инвестиций акции. Они могут делать это, если такая возможность имеется в таком документе, как Устав АО, в котором кратко и точно описан каждый этап действий. Если порядок выпуска акций в этом документе не оговорен, то или меняется Устав, или накладывается запрет на эмиссионную деятельность.

Все организации, занимающиеся эмиссией, называются эмитентами. Эмитенты в своей деятельности осуществляют: введение в оборот дополнительной денежной массы и расчет ее величины.

При допущенных ошибках на уровне государства можно получить или инфляцию — выгодно экспортерам и бюджету, или укрепление национальной валюты, что приветствуют импортеры, но страдают ориентированные на экспорт отрасли.

Для населения однозначной оценки нет. Для одних — инфляция благо, для других — трагедия, особенно если кредитный долг отдавать в долларах или Евро, а заработная плата выдается в рублях.

Денежная эмиссия — это печать новых купюр и чеканка металлических монет. Она применяется для увеличения количества денег в государстве. Изготовление наличных денег проводится только на монетных дворах по заказу Гознака.

Правила денежной эмиссии:

• Право выпуска денег принадлежит государству.
• Выпускать можно только российские рубли.
• На каждой банкноте должен быть уникальный номер.
• Используются средства защиты банкнот от подделок.
• Новые деньги не обеспечиваются за счет золотого запаса.
• Деньги обеспечиваются за счет активов Центрального Банка.
• Выпущенные деньги действительны на всей территории страны.
• Обмен денег разных номиналов не ограничивается.
• За подделку денежных знаков наступает уголовная ответственность.

Эмитирование контролирует Центральный Банк. Совет директоров принимает решение о печати новых банкнот, об изъятии денежных знаков из оборота. ЦБ контролирует, куда будут направлены новые купюры, как они будут распределены между получателями.

Эмиссия денег – это изготовление и введение наличных или безналичных денежных средств в обращение, при котором общая финансовая масса увеличивается. Единственным уполномоченным органом, ответственным за организацию и регулирование выпуска и изъятия денег, является Центральный Банк РФ. При этом выпуск банкнот (казначейских билетов), ценных бумаг и монет контролирует Казначейство, а «безналичная» эмиссия осуществляется коммерческими банковскими учреждениями, но под надзором ЦБ.

Не стоит путать термин с обменом старых или изношенных банкнот на новые. В этом случае общее количество средств остается на прежнем уровне и понятие «эмиссия» не применимо.

Сегодня эмиссия денежных средств проводится по нескольким принципам:

1. Отсутствие обязательства полностью или частично обеспечивать эмитируемые денежные средства золотым запасом.
2. Банкноты и монеты, выпускаемые на территории России, обеспечиваются активами ЦБ РФ и являются его обязательством.
3. Исключительным монополистом в РФ является Центральный Банк. Только он ответственен за организацию выпуска, изъятия и обмена денег.
4. Российский рубль – единственное разрешенное платежное средство в России. Использование иных валют либо альтернативных ценностей вне закона. При этом использование некоторых ценных бумаг в качестве платежного средства допустимо, но в рамках законодательных актов. Например, допустимо проводить оплату векселями, но они могут быть только в рублях.
5. Неограниченная обмениваемость. Отсутствуют ограничения по суммам или субъектам, если в обращение вводятся деньги нового образца, то обмен устаревших монет или бумажных банкнот варьируется в строгих временных рамках: от 1 до 5 лет.
6. Единственный уполномоченный орган, принимающий решение о выпуске, – Совет директоров ЦБ РФ.

• Эмиссия денежных средств может таить в себе опасность, в первую очередь безналичная. Когда экономика страны на подъеме, банки начинают снижать требования к заемщикам и выдавать больше займов. Граждане берут больше потребительских кредитов и тратят их на различные товары и услуги. В этом случае спрос начинает превышать предложение – экономика не может нарастить в таком темпе производство. Как следствие начинают расти цены.
• Для коммерческих банковских организаций выдача кредитов заемщикам с низкой платежеспособностью увеличивает риски невозврата займов.
• Еще слишком большое количество денег в обороте увеличивает темпы роста инфляции. В этом случае Центральный банк может повысить минимальную ставку, и поднимутся ставки по кредитам для физических и юридических лиц. Это повлечет за собой снижение спроса на кредиты и не даст инфляции расти.
• Чрезмерный выпуск денег и увеличение денежной массы может привести к увеличению задолженности физических и юридических лиц перед банками.
• Увеличение денежной массы в обращении опережает рост ВВП, что может привести к финансовому кризису.
• Еще один минус – нарушение платежного баланса в государстве. Когда растет инфляция, стоимость импортных товаров становится ниже, чем продукция собственного производства. В итоге страдают отечественные предприятия, которые не могут реализовать свою продукцию. В этом случае происходит отток денег из производства в торговлю.
• Экспорт товаров снижается, что приводит к уменьшению объемов производства и риску закрытия предприятий.
• Страдают также и потребители, так как происходит перераспределение доходов. Когда работник получает фиксированный оклад, при росте цен его реальный доход становится ниже. На полученную сумму человек сможет приобрести меньшее количество товаров и услуг. При этом доход работников торговой сферы сильно увеличивается.
• Возникает дефицит бюджета, так как затраты рассчитываются по текущим ценам, а налоговые отчисления производятся по ценам прошлых периодов.
• При безналичной эмиссии и выдаче кредитов банкам второго уровня существует риск, что банки могут употребить эти суммы для приобретения иностранной валюты и нецелевого использования.
• В настоящее время эмиссия денежных средств в России не обеспечивается золотом. Поэтому чрезмерный выпуск в обращение денежных средств может привести к обесцениванию национальной валюты.

Кратко об избыточной эмиссии

Если говорить простыми словами – избыточная эмиссия порождает развитие инфляции. Большой объем денежной массы не стимулирует развитие производственных областей, покупательская способность растет неравномерно, цены на товары и услуги стабильно увеличиваются. Здесь наблюдается и расслоение общества – например, бюджетники получают фиксированный оклад, продавцы «ходовых» товаров быстрыми темпами наращивают капитал, и дефицит бюджета – расходы производятся по новым ценам, а налоговые отчисления формируются за прошлые периоды.

Также сокращается объем экспорта, что означает снижение производственных объемов, доводя предприятия до банкротства, растет безработица. Инфляционные настроения, расслоение общества порождает массу негативных факторов. Итоговым результатом становится полный крах экономики.

Но все это касается лишь неоправданно избыточной эмиссии, вызванной инфляцией либо решением правительства страны. Когда процесс находится под контролем, соблюдается оптимальный баланс, эмиссия напротив оказывает положительное влияние на экономику.

Что такое эмиссия денег простыми словами

Эмиссия денег (франц. «emission» – выпуск) — это процедура выпуска наличных денег или безналичных средств (например, ценных бумаг) с целью увеличения количества в обиходе.

С термином «эмиссия» люди сталкиваются достаточно часто, поэтому практически все знают, что он означает. Но, с тем как работает данный механизм и что может спровоцировать денежную эмиссию, знают далеко не все.

Контроль и выпуск бумажных денег — это задача Центрального банка РФ. Также в этом процессе может участвовать Министерство Финансов, но только в том случае, когда говорится о выпуске ценных бумаг. При этом, такое участие необходимо согласовать с Центральным банком.

Процедуру выпуска нельзя назвать простой. Она полностью регламентируется действующим законодательством. Также здесь устанавливаются определенные нормы и сроки выполнения необходимых мероприятий.

Эмиссия денег имеет свои разновидности и этапы, которые отдельными рядом особенностей. Многие не знают о том, что плановый выпуск не имеет ничего общего с эмиссией и её причинами.

Разновидности эмиссии

Государство может приступить к эмиссии денег, используя несколько разных способов. Также это может быть выпуск наличных денежных средств, пластиковых карт, ценных бумаг или безналичных средств. Следует знать о том, что данная процедура имеет связь с рядом других процессов, что оказывает влияние на общую экономическую ситуацию в стране.

Зачастую, после наращивания объемов наличных денег, следующим этапом становится эмиссия по остальным позициям. На данном этапе выделяют две разновидности эмиссии:

1. Первичная. Выпуск безналичной формы средств на этапе кредитования банками населения;
2. Вторичная. Производится при обналичивании кредитных средств.

Здесь можно заметить, что данные разновидности связаны друг с другом на фоне инвестиционных процессов, проводимых банками. Денежная масса должна наращиваться поэтапно. Если не контролировать данный процесс, он может оказать пагубное влияние на состояние экономики государства.

С увеличением количества бумажных денег происходит обесценивание материального обеспечения, то есть услуг и товаров. В связи с этим, вместо ожидаемого положительного эффекта, при проведении эмиссии, сопровождающейся необдуманным действиями, практически всегда государство приходит к отрицательным результатам.

Кто проводит эмиссию денег в России?

В соответствии с законодательной базой, монопольным правом на выпуск денег в России обладает Центробанк. На Совете Директоров принимаются ответственные решения о выпуске новой денежной массы или изъятии части средств из оборота. Центробанк уделяет особое внимание разработке новых банкнот, их дизайну, долговечности и способам защиты денег от подделки.

Чеканка монет производится в монетных дворах Москвы и Санкт-Петербурга. Бумажные деньги печатаются в специализированных типографиях, где купюрам обеспечивается повышенный уровень защиты.

Процесс изготовления денежных средств жестко контролируется Центробанком. Он определяет требуемый объем эмиссии и равномерно распределяет наличность между субъектами Российской Федерации.

Как проводится эмиссия бумажных и металлических денег

Этот процесс целиком контролируется Центробанком РФ. Выпуск новой наличности осуществляется при помощи РКЦ (расчетно-кассовых центров). Они равномерно распределены по всей стране. РКЦ присутствуют в каждом регионе РФ и обслуживают коммерческие банки. Для проведения выпуска дополнительных денег там предварительно открываются оборотные кассы и особые резервные фонды. Это делается, чтобы не замедлять основную работу с банками, так как эмиссия – процесс масштабный и затратный в плане ресурсов. Центры могут выдавать и принимать только деньги, уже находящиеся в официальном обороте. Резервные средства хранятся до определенного момента, поэтому в движении между банками какое-то время не участвуют.

Когда в одном РКЦ начинают выдавать больше денег, чем принимать, то их запас существенно сокращается. В таком случае Центральный Банк выдает разрешение на использование того самого заранее заготовленного резерва для предотвращения образования дефицита наличности в сфере кредитных организаций. Это и есть эмиссия денег. Она может проводиться как в пределах одного региона (участвуют только несколько местных РКЦ), так и на уровне всего государства.

Особенности выпуска банковских карт

Если наличная эмиссия денег приводит к пополнению массы купюр и монет в действующем обороте, то с «пластиком» история несколько иная. Кредитные организации выпускают платежные карты для своих клиентов, ведут РКО и открывают разные счета. Это и есть, по сути, эмиссия. Она проводится в несколько этапов:

• клиент банка подает заявление в установленной организацией форме на получение пластиковой карты определенного вида;
• документ регистрируется, после чего поступает в реестр на последующую эмиссию;
• карту изготавливает процессинговый центр, записывая данные персонального счета на электронный встраиваемый чип;
• платежное средство поступает в банк;
• клиент получает свою карту, посетив отделение кредитной организации или получив её по почте (возможен вариант доставки курьером).

Как выпускают в оборот деньги в России

Для начала несколько слов касательно наличных средств. Монеты в стране чеканятся всего в двух городах: Москве и Санкт-Петербурге. Руководит данным процессом АО «Гознак». Бумажные деньги, акции, облигации, а также все документы, нуждающиеся в высокой степени защиты, печатаются исключительно в специальных типографиях. Именно там наносятся водяные и голографические знаки, создается микропечать и практически незримая перфорация. Это происходит только с одной целью – защитить данные бумаги от подделывания. Производство и выпуск наличных денег в оборот держатся на постоянном контроле со стороны государства и ЦБ.

Вот перечень особенностей данного процесса:

• национальная валюта фактически не привязана к золоту (официальное соотношение не устанавливается);
• все монеты и купюры имеют обеспечение за счет активов ЦБ РФ, который также полностью их обслуживает, вводит и изымает из общего оборота (исключительное право);
• на всей территории Российской Федерации в качестве официально разрешенного платежного средства используется только национальная валюта;
• рубли старого образца могут быть обменены на новые купюры, так как ограничения, касающиеся данного вопроса, отсутствуют;
• максимальный срок эксплуатации купюр составляет 60 месяцев, а минимальный – 1 год;
• эмиссия денег, а также любые правовые вопросы, связанные с ней, регулируются Советом директоров ЦБ РФ.

Похожие записи:

• Опасная работа: административная и уголовная ответственность бухгалтеров
• Правила использования бустера для перевозки детей в автомобиле
• Минпромторг запланировал с 1 января повысить утильсбор на спецтехнику